이베이 코리아 매각 및 인수전 본입찰 일정과 이베이코리아 관련주 대장주 정리 및 카카오가 이베이코리아 인수를 포기한 이유

이베이 코리아 매각 및 인수전 이베이코리아 본입찰 일정과 이베이코리아 관련주 대장주 정리 및 카카오가 이베이코리아 인수를 포기한 이유는 무엇일까

 

이베이 코리아 인수

이베이 코리아 인수전 상황 및 카카오가 빠진 이유

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이베이코리아 M&A 열기가 뜨겁습니다.

국내 전자상거래 시장에서 3순위인 이베이 코리아(옥션, 지마켓, G9)의 사전 예비 입찰(3월 16일) 후에 인수 후보들의 윤곽이 드러났습니다.

 

이베이 코리아 예비입찰에 참여한 기업은 신세계 그룹, 롯데그룹, SK텔레콤, MBK파트너스(사모펀드 운용사이면서 홈플러스 운영) 등입니다.

 

이들의 공통점이라고 하면 자체적인 유통채널을 가지고 있으면서 그 이상의 사업 강화를 원한다는 점입니다.

 

 

이베이 코리아의 작년 매출은 1조 3000억 원 수준이며 예상 매각 가격은 4~5조 원 정도로 예측되고 있습니다.

 

카카오가 이베이코리아 인수전을 포기함으로써 이슈가 되었는데 그 이유를 살펴보면 인수 가격이 예상보다 높으며 인수했을 때 카카오와 낼 수 있는 시너지가 그 정도로 크지는 않다고 내부적인 판단이 있었던 것으로 판단됩니다.

 

이베이 코리아 예상 매각 가격인 5조 원은 사실상 롯데쇼핑(3조 6492억), 이마트(4조 9061억)의 시가총액보다 큰 금액이지만 그룹 차원에서 회사채를 발행하거나 대출 등을 통해 자금을 끌어오는 데는 크게 문제없을 것으로 예상됩니다.

 

사실 이번 이베이코리아 인수전의 가장 큰 변수로는 이베이코리아가 보유하고 있는 카카오 뱅크 지분 인수 여부입니다.

 

이베이 코리아는 카카오 뱅크 지분까지 인수 할 것이냐, 아니냐를 판단 여부를 각 후보들에게 요청한 것으로 알려졌습니다.

 

이베이 코리아가 보유한 카카오뱅크 지분은 약 3.74%이며 금액으로는 약 4,000억 원에 달하는 금액입니다.

 

적격 인수 후보 선정 및 실사 일정은 3월 말 정도로 예상되며 본 입찰 일정은 5월 말로 예정되어있습니다.

 

 

이베이코리아 관련주이자 대장주

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1. 한국 맥널티

1999년에 설립되었고 커피 관련한 전반적인 사업을 진행하고 있습니다.

동종업계에서는 독보적으로 소규모 편의점부터 대형 유통채널, 온라인까지 다양한 유통망을 보유하고 있습니다.

작년에 이베이코리아 베스트 파트너스로 선정되면서 이베이코리아 대장주이자 관련주로 급 되면서 상한가를 쳤습니다.

 

2. 갤럭시아머니트리

휴대폰 소액결제, 신용카드결제, 계좌이체 등 이베이코리아의 결제 서비스를 맡고 있는 업체입니다.

 

3.  세틀뱅크

가상계좌, 펌뱅킹, 간편현금결제, PG서비스 등 이베이 코리아의 결제 서비스 제공하고 있습니다.

 

4. 에스에스알

이베이 코리아의 보안점검 및 컨설팅 계약 업체입니다.

 

 

이 밖에 슈피겐코리아나 클리오 같은 종목도 관련주로 거론되긴 하지만 제가 생각하기엔 관련도가 약하다고 생각합니다.

 

 

 

 

이베이코리아 인수 전망

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현재까지는 어떤 후보가 가장 인수 가능성이 높을 것이다 점칠 수 있는 시기는 아닌듯합니다.

 

하지만 저의 예상으로는 SK텔레콤과, 롯데그룹이 가장 적극적으로 인수전에 참여하지 않을까 싶습니다.

 

신세계 그룹도 분명히 이베이 코리아에 대한 욕심이 있겠지만 네이버와의 협업이 가시화되고 있는 만큼 그쪽으로 역량을 집중할 가능성도 있어 보이나 롯데그룹은 전자상거래 시장에서 그 위치가 굉장히 애매하고 그룹사 차원에서 새로운 매출원이 절박한 시점이라 이베이 코리아에 인수에 대해서 적극적인 모습을 보일 가능성이 높습니다.

 

또한 SK텔레콤도 11번가라는 걸출한 오픈마켓을 운영하고 있지만 다양한 프로모션과 전략을 시도하면서도 현재 이상의 시장 점유율을 높이는 것에 한계를 느끼는 상황에서 이베이코리아 인수가 굉장히 매력적으로 느껴질 것입니다.

 

SK가 이베이 코리아(옥션, 지마켓, G9)를 인수하게 된다면 단숨에 국내 전자상거래 시장 점유율 1위의 위치를 차지할 수 있습니다. 

 

따라서 저는 롯데그룹과 SK그룹이 가장 적극적인 포지션을 취하지 않을까 싶습니다만 또 어떻게 흘러갈지는 지켜봐야 할 것 같습니다.

 

어쨌든 본 입찰 5월 전 4월 정도에 관련주인 한국맥널티, 갤럭시아머니트리, 세틀뱅크, 에스에스알 같은 종목들이 한번 더 반등하는 시기가 올 것이라 예상되기에 계속 주시할 예정입니다. 

 

 

 

이베이 코리아 매각 및 인수전 이베이코리아 본입찰 일정과 이베이코리아 관련주 대장주 정리 및 카카오가 이베이코리아 인수를 포기한 이유는 무엇일까